COYUNTURA DEL SISTEMA FINANCIERO ECUATORIANO

May 12, 2022

El sistema financiero ecuatoriano está compuesto por:

• Bancos Privados: 24

• Bancos Públicos: 3

• Cooperativas de Ahorro y Crédito: 38 del segmento 1 (más de 80M de activos)

• Mutualistas: 4

• Los bancos privados y públicos son supervisados por la Superintendencia de Bancos y Seguros (SBS), mientras las cooperativas y mutualistas por la Superintendencia de Economía Popular y Solidaria (SEPS).

Calificación de riesgo

• Las entidades controladas por la SBS y las de la SEPS tienen una calificación de riesgo trimestral efectuada por las calificadoras de riesgo aprobadas por ellas.

• Constituyen una opinión técnica sobre la fortaleza financiera delas entidades y pueden tomar valores entre AAA y E, de acuerdo a la escala vigente.

• Han mejorado consistentemente en los últimos años, particularmente en bancos.

• Alta correlación tamaño-calificación

• No hay correlación tamaño-calificación como en bancos. Las mejores no están entre 3 más grandes

A partir de enero 2022 se incorporó una nueva metodología de cálculo para las tasas de interés. Las tasas de consumo de enero y febrero estuvieron en el 16,77% mostrando una pequeña reducción frente a los datos delos meses previos.

• Microcrédito minorista pasó de 28.50% a 28.23%

• Productivo Pymes 11,83% a 11.26%

• Inmobiliario 11,33% a 10,40%

• Corporativo 9,33% a 8.86%

Conclusiones

• El sistema financiero ecuatoriano muestra cifras positivas en términos generales, con algunas entidades puntuales concierta debilidad. Pero se ve como muy sólido.

• Existencia de bancos muy pequeños debería ser ajustada.

• Las calificaciones de riesgo tienen evolución positiva yen general bancos con muy buenas calificaciones. En cooperativas hay más dispersión. Información siempre desfasada y parecería excesivamente positiva en bancos.

• Se mantiene el alto crecimiento del segmento cooperativo, con varias entidades tipo banco.

• Hay una importante correlación en bancos entre tamaño y calificación de riesgo.

• Los indicadores financieros han sido favorables con depósitos crecientes, incluso en pandemia y los ingresos cayeron levemente.

Artículo realizado por:

Germán Worm

Director Finanzas Corporativas Fiduvalor